5 連股票上市公司都應該買基金 大公司應該買基金嗎？那是一定的，或許許多人（包括上市公司董事長）都有個誤解，以為「高薪」聘用財務經理，再加上帳上也有不少閒錢，所以應該直接買股票，而不該「偷懶」地的去買基金。 其實這是似是而非的看法（有人稱為「迷思」），就像企業再造所主張的，只要不是企業核心活動，一切活動皆可以採取外包方式，所以買基金就是把股票投資活動外包給專業的投信公司去做，所付出的代價只是一些基金費用（約佔投資成本的三％），而所增加的報酬率可能是「二、三個人小搞搞」的二倍、三倍。 當然，財務經理可能擔心因看起來「偷懶」而薪水低，但縱使只是買基金，財務經理仍可能有其獨特的貢獻（詳見第九章第一則），不僅可證實自己存在的價值，而且還可能賺到投資績效分紅獎金呢？ 更何況有足夠規模設立投資部，直接投資股票的台灣企業可能不超過一百家，連幾家發行台裝海外基金的投信公司，還是暗地裡請國外的基金公司操盤呢！所以基金不單是散戶（自然人）、投資者的最愛，更是台灣九九•九九％企業（包括銀行）投資股票的最佳管道。 6 買基金不能節稅 股票型基金的性質跟股票一樣，所以稅負（除了證券交易稅外）跟股票投資所得一樣，只是有些投信公司、媒體「順口溜」的說投資基金有節稅效果，真是不知那裏有節稅效果，看了以下分析便知。 投資人最關心的是個人所得稅稅負，如果你買過股票，就知道基金所得的課稅跟股票一模一樣。 封閉型基金交易成本較低 政府為了鼓勵投資人買基金，進而使投信公司在股市中比重逐漸增大，使股市變得更穩定、理性，所以針對投資人買賣封閉型基金時所課徵的證交稅稅率為○．二％（買賣各○．一％），而股票則為○．三％。只差○．一個百分點（千分之一），沒有人會為這一滴點差異放棄股票投資而選基金的。 個人海外所得本來就免稅 至於基金公司強調海外基金投資所得免稅，這也不是政府獨厚海外基金的投資人。由於稅制採屬地主義，個人所得只要來自海外，一律免稅。所以買海外基金可以節稅，這是跟國內的開放型基金相比。 一般來說，投資人很少把投資所得的稅負看在眼裏，所以沒有必要強調稅負優惠。 7 基金可質押借款 基金投資人可以拿基金向原購買基金的銀行分行質押，不過，這並不是基金的特有好處。幾乎所有有價證券都可以拿來質押借款，例如定期存單、上市公司股票就是最普遍情況，基金是有價證券的一種，當然也可以質押借錢。 基金質借的條件各銀行皆有不同： •質借成數：以基金前一（或三）個月平均淨值跟質借前一天淨值中較低者，再打二折（質借八成）到五折（質借五成）。不過，跟股票質押一樣，一旦抵押品價格下跌，銀行會通知貸款人增加基金數量以補強質押品的價值。 •貸款利率：依短期擔保貸款利率，大部分是各銀行的基本放款利率（約八．四％）再加○．七五至一個百分點，有些銀行採取小額信用貸款利率九│一一％，視銀行而定。 •放款期間：一般為一年，最長五年。 •本金償還：到期全部償還本金，期中也可陸續還本。 •還息：每月攤還利息。 不過，基金質借可能會譜休止符，此動向宜密切注意
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